加密交易者能从查理·芒格身上学到什么——即使他讨厌比特币

如何从查理·芒格身上学习加密交易者的智慧——即使他厌恶比特币

传奇投资者和亿万富翁查理·芒格（Charlie Munger）已经去世，享年99岁。他是沃伦·巴菲特的得力助手，共同建立了投资巨头伯克希尔·哈撒韦公司。

据伯克希尔公司11月28日发布的公告称，芒格的家人向公司通知称，芒格“今早在加利福尼亚医院平静地去世”。

芒格在巴菲特帝国任副主席的时间从1978年开始，积累了净资产26亿美元，并因在伯克希尔的任期内采取了良好的投资和选股理念而受到普遍赞扬。

虽然比特币和加密货币并不是芒格和巴菲特青睐的投资项目，巴菲特曾把比特币称为“毒品”和“加倍毒品”，但加密货币交易者仍然可以从芒格多年的投资经验中受益。以下是芒格一直坚持的一些投资方法：

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只投资你了解的

芒格表示，伯克希尔哈撒韦公司在评估潜在投资时经常将股票划分为三个篮子。

“当投资时，我们有三个篮子：是、否和太难理解。”

后者可能解释了为什么芒格和巴菲特从未投资于比特币和加密货币，但我们应该从中得出的结论是，他们避免了投资他们不了解的领域。

巴菲特曾承认，他和芒格（被认为都是技术怀疑论者）在1990年代对亚马逊的电子商务业务潜力和公司创始人杰夫·贝佐斯的估计都“太傻了”。他们还低估了公司的价值。

伯克希尔也没有投资微软或谷歌。芒格曾表示，“我们搞砸了”，反思公司决定不投资谷歌的决策。

尽管如此，伯克希尔仍然坚持了它熟悉的领域，例如银行、食品饮料等，从对美国银行、美国运通公司、可口可乐和苹果的投资中获得了巨额利润。

芒格和巴菲特还精通通过审查一家公司的资产负债表来进行估值，芒格曾表示这是投资的唯一明智之处。

“所有明智的投资都是价值投资[…]您必须评估企业的价值以估计股票的价值。”

尽管区块链和协议通常无法通过贴现现金流模型或其他传统方法进行估值，但从链上数据可以得到许多见解，例如日活跃用户数、交易量、总锁定价值（相对市值）、净流入和净流出等。

性格优于智商对于投资成功的贡献更大

芒格从不盲目追逐新趋势，更喜欢保持保守的投资态度。

他曾经说过，很多“高智商”的人在投资方面表现很糟糕，因为他们的性格糟糕。相反，“伟大的投资者”会谨慎行事并仔细考虑：

“伟大的投资者总是非常谨慎。他们会想清楚，花时间。他们冷静、从容不迫，不急躁。他们只追求事实，并评估价值。这是我们一直努力做的。”

芒格在另一个评论中说：“您需要控制原始的非理性情绪。”

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作为投资领域的老手，蒙格认为在积累财富时，耐心也非常重要。

“大钱不在买卖中，而在等待中。”

坚定信念，承受市场波动

蒙格在过去的几十年中多次见证了伯克希尔的投资组合下跌，如1987年的黑色星期一，2007-2008年的金融危机，以及最近的COVID-19疫情。

他曾经强调，长期投资者必须学会在不利的宏观经济条件引发市场下跌时坚守他们的投资：

“如果你不愿意平静地应对一次世纪发生两三次的市场价格下跌50%，那你不适合成为一个普通股东，你应该得到你即将获得的平庸结果。”

“总会有一段时间会很痛苦，另一段时间会很繁荣，”蒙格在另一条评论中说道。“你只需学会度过它们。”

Charlie Munger has passed away.

RIP to a legend 🙏🏼

— Pomp 🌪 (@APompliano) November 28, 2023

蒙格于1924年1月1日出生，意味着他在百岁生日前34天去世。

“没有查理的灵感、智慧和参与，伯克希尔·哈撒韦不可能建立到目前的地位，”巴菲特在一份声明中说道。

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