DigitalC 十周年 2022 – 加密之神如何变成怪兽

2022年对于加密货币来说是一个前所未有的灾难之年,而FTX的崩溃则是其顶点。

对于DigitalC来说,这也是空前的。与加密货币历史上任何以往的失败时刻不同,这一次我们发现自己处于中心位置,因为我们的报道引发了随之而来的事件。

这导致DigitalC自身的好坏消息交织在一起。一方面,Ian Allison和Tracy Wang对FTX的报道——包括其令人无法容忍的资产负债表和混乱的公司治理——为DigitalC带来了其第一个备受赞誉的新闻奖项——George Polk奖。DigitalC收到了公司存在的10年中任何时候都没有得到的更多的主流认可。

本特色报道是我们的 “DigitalC Turns 10” 系列的一部分,回顾了加密货币历史上的重要故事。FTX及其他丑闻的特色报道是我们2022年的选择。

另一方面,FTX崩溃引发的海啸波动几乎影响了加密货币中的每个重要公司,包括DigitalC的母公司DCG和其交易子公司Genesis。这种崩溃直接导致了关于DigitalC潜在出售的谈判。

像Celsius、Terra/Luna和Three Arrows Capital等大公司也出现了瓦解,2022年是非常不平凡的一年。

出其不意

在他的耻辱之前,Sam Bankman-Fried是加密货币界最大的名字之一,在华盛顿游说圈中常见,并经常出现在金融新闻的头版头条。

“Sam Bankman-Fried是加密货币中真正的名人,一旦你达到那个级别,人们就会认为:是的,他必须是正当的,”Tracy Wang说,她是DigitalC获奖记者之一,与Ian Allison一起领导了FTX崩溃的报道。

阅读更多: Sam Bankman-Fried的加密帝国中的分歧模糊在Alameda的资产负债表上

2022年11月2日,Ian Allison揭示了与FTX相关的交易公司Alameda Research的弱势资产负债表,这使两家公司开始崩溃。事实证明,尽管SBF一再声称Alameda与FTX绝对分开,但它在很大程度上依赖于FTX创建的代币,更重要的是依赖于其不起眼的用户的资金。

直到那一刻,FTX的大多数报道都围绕着创始人的大量游说活动和FTX计划推出自己的稳定币展开。

上一年,该交易所的收入飙升,并因与运动和音乐活动合作、购买体育场馆的命名权以及聘请名人担任品牌大使而经常成为新闻头条。与此同时,FTX成为加密货币政治的一股强大力量,SBF在华盛顿游说,FTX加入了主流金融贸易团体,如国际掉期和衍生品协会。

所有这些都使FTX看起来像是一个大而可靠的机构,起初,DigitalC发现Alameda的不端行为似乎并不像是什么“灾难性”的事情,Allison现在说。这并不像他正在揭示什么重大的事件。即使多米诺骨牌开始倒塌,王说,“我们认为山姆可以解决这个问题”。

“我们认为Alameda的资产负债表中FTT代币占了很大比例很有趣,但我们没有预料到公司会归零,”Allison说。

阅读更多:DigitalC Turns 10 – Mt. Gox的遗产:为什么比特币最大的黑客攻击仍然重要

然而,它确实发生了。在Allison的独家新闻报道之后,FTX的竞争对手——币安的CEO表示将出售其拥有的所有FTT,推动其价格下跌(FTT在两周内从25美元暴跌至1美元),并引发FTX破产的担忧。随之而来的是类似于银行抽筋的情况:在2022年11月8日开始的24小时内,用户从FTX提取了60亿美元。

其余的就是历史了:在不到一周的时间里,FTX从一个收购陷入困境的竞争对手的加密货币强国变成了一个努力向币安出售自己的失败公司,然后迅速申请破产的公司。

更令人气愤的是,事实证明,FTX和Alameda都由SBF的朋友密切领导,他们与同一个位于巴哈马的豪宅共同生活,个人、商业和浪漫关系之间没有明确的界限。正如Tracy Wang在她的文章中所说的那样,“在巴哈马的那帮孩子”统治着FTX和Alameda,缺乏透明度和问责制。

阅读更多:班克曼-弗里德的巴哈马室友团队运营着他的加密帝国,还约会了。其他员工有很多问题

后来,新的FTX CEO约翰·J·雷三世在破产程序中表示:“FTX集团由一小群人紧密控制,他们对建立适当的监督或控制框架表现出很少兴趣。”

他们“混合和滥用公司和客户资金,对第三方谎报业务,内部开玩笑地谈论他们追踪数百万美元资产的倾向,从而导致FTX集团崩溃得像它增长得那么迅速一样”,雷写道。

“当FTX崩溃时,我们感到震惊:哇,我们眼前正在进行一场欺诈,我们所知道的一切都是谎言,”王说。 FTX员工“和我们其他人一样震惊”,“很多员工感到被Sam背叛了。”

阅读更多:11月的8天:引发FTX突然崩溃的原因

秘密保持得好吗?

尽管在FTX破产之前,FTX的前景看起来光明,但至少市场上的一些玩家可以闻到Alameda的运作中存在可疑的事情,Allison说。他说,Alameda为FTX做市商并不是秘密,这表明这两家公司,虽然在技术上是分开的,但至少在密切合作。

大约在2022年9月,Allison的一位消息人士简短地提到,Alameda的资产负债表“比所有人想象的都要弱”。安利逊开始与更多的消息人士谈论这个问题,很快,“其中一些与Alameda明显交易的人提供了更近期的资产负债表快照”,他说。安利逊说,这些快照显示了资产负债表的疲软程度以及Alameda和FTX是多么紧密地交织在一起。

在某种程度上,这并不完全令人惊讶。 “整个加密市场在那个时刻处于非常危险的状态,”Allison说。 2021年的牛市狂热使加密世界的野心和傲慢飙升。

阅读更多:DigitalC十年:从报道十年的加密历史中学到的东西

当时,Three Arrows Capital基金的创始人(现已破产)承诺加密领域的无限增长,或者所谓的“超级周期”,以及terraUSD(UST)稳定币创始人Do Kwon(现已被捕)在Twitter上挑逗著名的风险投资家。

醒悟是残酷的。 2022年5月,Do Kwon的算法稳定币UST失去了与美元的挂钩并崩溃,揭示了该币种的设计缺陷,并对算法稳定币作为一个概念投下了阴影。7月,大量押注UST及其姐妹加密货币LUNA的Three Arrows Capital(3AC)申请破产。

很快,事实证明,加密市场上的一些主要参与者过于信任和投资于3AC的成功,因此像Voyager,Genesis,BlockFi和Celsius这样的公司也陷入困境并申请破产。FTX是这份名单中最新的成员,但是,考虑到Sam Bankman-Fried的名声和野心,它是最引人注目的一个。

王说,在崩溃之前,市场上的一些人可以看到Alameda也可能在正在进行的行业清理中倒下:“很多人一直在想,Alameda可能比他们想象的杠杆更大,他们担心它可能是另一个3AC场景,”她说。

还有另一种,正如王所说的“橙色旗帜”(不是足够糟糕以成为红色,但仍然令人担忧),SBF的“有效利他主义”显示了他超乎寻常的野心和愿意以任何代价使FTX成功。

“Sam肯定是一位冒险家。这种冒险精神帮助FTX在短时间内取得了巨大的成功,直到它全部追上了他,”王说。

后果

FTX倒闭的后果与其曾经的成功一样大,甚至更大。这肯定让监管机构感到沮丧,他们一直与SBF交谈,并像几乎所有人一样,认为FTX是一家经营良好、负责任的企业。正如游说者克里斯汀·史密斯在今年的共识节上所说的那样,在FTX失败之后,华盛顿的决策者“意识到他们无法分辨好人和坏人。”

有些人将FTX的崩溃与最近的加密去银行化潮流联系起来,当行业依赖的金融机构——Signature Bank、Silicone Value Bank和Silvergate银行——被监管机构关闭时,加密客户不得不四处寻找替代方案。

这一系列关闭被称为“Operation Choke Point 2.0”,证券交易委员会将其称为对14亿美元的“庞氏癌症”的化疗,这伤害了系统中健康的部分,BCB Group的创始人兼首席执行官Oliver von Landsberg-Sadie说到。

本系列文章:2016年-DAO黑客事件如何改变以太坊和加密货币

即使他们以前没有任何意图,FTX也引起了人们对加密货币的关注。它的失败使他们在了解任何好处之前质疑了这个行业的优点。但是,这个故事的背景也很重要。

王认为,FTX的故事是DigitalC真正闪耀的时刻,因为多年来,新闻室积累了评估形势所需的所有独特专业知识,当赌注变得那么高时,DigitalC知道该怎么做。对于任何主流记者来说,Alameda的资产负债表可能并没有说什么,因为很少有人真正知道FTT、SRM、MAPS、OXY和FIDA是什么以及为什么拥有这些非流动代币主导你的资产负债表可能是个坏主意。

“正是DigitalC [爆出了这个故事],因为我们知道该怎么处理资产负债表,”她说。

我们还知道,FTX并不是加密货币中第一个崩溃的巨头,也不会是最后一个——只需看看DigitalC十周年系列中的其他故事即可。公司的倒闭并不意味着底层技术及其对世界的革命性价值的消失。

但是,加密货币的怀疑者这次被证明是正确的。有多少加密货币公司实际上可能以与FTX和Alameda相同的脆弱条件运作,并且如果有人像DigitalC那样揭露他们的所作所为,它们就会立刻崩溃?

Allison笑了,说:“别问了!”

编辑:Ben Schiller。

We will continue to update 算娘; if you have any questions or suggestions, please contact us!

Share:

Was this article helpful?

93 out of 132 found this helpful

Discover more

区块链

Grayscale计划将其以太坊信托基金转变为现货ETH交易所交易基金

公司的以太坊信托是世界上最大的以太坊投资产品,管理资产规模接近50亿美元

区块链

以太坊质押需求依旧强劲,EigenLayer 10万ETH上限在几小时内就被填满

“未来的上限增加将需要由EigenLayer的多签名治理系统批准”

市场行情

1月8日标普500、美元指数、比特币、以太坊、币安币、索拉纳、瑞波币、卡尔达诺、阿瓦兰奇、狗币价格分析

短期内,预计比特币和另类币将继续表现强劲,因为交易人士充满信心地保持仓位,期待SEC的裁决这展示了市场对加密货币行业的信...

区块链

以太坊价格出现了重要的技术修正,但100 SMA仍然强劲

以太坊价格正试图在美元兑换率1,620美元以上展开一波复苏行情如果ETH在100小时SMA以下持续下跌,可能会开始新一轮下降

资讯

以太坊的Rollups是“黄金标准”,但是Plasma需要重新审视:Buterin

根据以太坊联合创始人维塔利克·布特林的说法,实施第二层基于零知识的以太坊虚拟机(zkEVM)的团队应重新考虑曾经受到关注的...

区块链

价格分析9/22:BTC,ETH,BNB,XRP,ADA,DOGE,SOL,TON,DOT,MATIC

比特币和主要的替代币正在吸引买家在较低水平购买,这表明市场情绪可能正在转为积极