USDR流动性危机给交易者造成了损失13万1350个稳定币

美国金融市场危机导致交易者损失13万1350个稳定币

• USDR遭遇流动性危机，揭示了其不流动的资产。
• 在危机期间，一名交易员因兑换USDR为USDC而损失了全部资金。
• 一台MEV机器人从套利机会中获得了107,002美元的利润。

最近，实体美元（USDR）稳定币发现自己处于风暴中心，揭示了去中心化金融（DeFi）领域的陷阱。

10月11日的流动性紧缩导致一名交易员将131,350 USDR兑换为0 USDC，遭受了完全的损失。以下是具体情况：

USDR流动性危机

作为以房地产抵押的美元稳定币，USDR面临流动性危机，因为用户要求赎回超过1000万个稳定币。

尽管其宣传为100%备资，但一个令人震惊的事实显现出来：其4,500万美元资产中，只有不到15%由流动的TNGBL代币支持，大部分依赖于不流动的代币化房地产资产。

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这些房地产资产的不流动性源于其遵循ERC-721标准。这一独特标准几乎不可能对这些资产进行分式化，为投资人赎回带来了流动性困境。此外，底层房地产资产无法迅速出售以满足提现请求。因此，USDR财库无法兑现这些赎回请求，导致投资者信心危机。

Why USDR depegged despite being fully backed: Using Illiquid asset backing liquid Asset

– USDR is 100% backed. 50% of them come from stablecoins and the remaining comes from Real-Estate

– When there is a bank-run (Huge Redemption of USDR), the Stablecoin liquidity in the… https://t.co/xOrsa5gpKU pic.twitter.com/OYhQ0twUUd

— Tom Wan (@tomwanhh) October 12, 2023

昂贵的去中心化交易所（DEX）兑换

在USDR流动性危机期间，一名交易员试图通过去中心化交易所（DEX）OpenOcean在BNB链上进行兑换以提取其USDR持有量。问题在于USDR的严重脱折，由于流动性紧缩使其价值降低了近50%。

在灾难性的事件中，这位交易员兑换他们的131,350 USDR只得到了0 USDC。这意味着他们最初的投资完全损失。在DeFi这个波动的世界中，DEX的滑点率在流动性不佳的时期可以达到100%，这种事件是对风险的醒目提醒。

Due to the decoupling of the stablecoin USDR, this guy accidentally swapped 131,350 $USDR for 0 $USDC while panic selling $USDR.

And a MEV bot successfully arbitraged $107K.https://t.co/FHOJtaGcSDhttps://t.co/IYtoqar29N pic.twitter.com/USLF1qkVDK

— Lookonchain (@lookonchain) October 12, 2023

这个故事发生了有趣的变化，一台最大可提取值（MEV）机器人抓住了套利机会。识别到巨大的价格差异，这个自动交易算法通过一次恰到好处的套利交易获得了惊人的107,002美元利润。

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