机构需要进入DeFi的交易工具
机构需要使用DeFi的交易工具以促进发展
本文是《共识杂志交易周》的一部分，由CME赞助。Antoni Zolciak是Aleph Zero的联合创始人。
机构对DeFi持怀疑态度的理由是合规性的不确定性。
尽管最终是可取的，但去中心化金融（DeFi）的许多功能，如无需许可的市场、匿名性和抗审查性，对于希望遵守法律（或主动适应未来法规）的机构来说，也可以被视为灰色地带。
为了使DeFi能够繁荣并吸引更广泛的资本，它需要在合规方面在隐私和透明度之间找到适当的平衡，并采取积极的合规策略。
透明度与合规
某些加密竖向领域不重视或忽略了合规的重要性，包括旨在增加透明度的标准合规披露。这种观点根植于该行业的哲学起源（包括对隐私的承诺）和技术基础（区块链默认是透明的）。在很大程度上，DeFi倾向于这种观点。
然而，加密和隐私不是同义词。它们从来都不是。但隐私和透明度也不是互相排斥的，这是一个错误的观点，来自对隐私概念的二元理解。相反，隐私始终存在于一个光谱上。
DeFi和Web3为浏览这个光谱开辟了新的方式。这对个体交易者和整个行业都有着重大影响，可以帮助将隐私恢复到其应有的地位，成为一项确实需要在灵活条件下进行协商的业务要务。
基于零知识技术、安全多方计算和其他高级密码学领域正在进行大量研究，这些研究正在创造一个世界，交易者可以在其中保持隐私，而企业（或协议）可以部署符合合规的反欺诈机制。
许多解决方案可以缓解加密领域中合理的机构和监管担忧，但操作起来要求很高。链上知识产权保护和反洗钱（AML）分析不是简单的实施，而是需要能够实时工作的工具。
专有交易的保护
DeFi需要比简单交换更易用的功能。让我们引入高速订单簿交易所，保持去中心化的同时还保护大型参与者的策略，并确保没有不良行为参与生态系统。
如果机构投资者的所有知识产权在任何区块浏览器上都是明摆着供竞争对手查看的，甚至在交易所内部都可以看到，那么他们将永远无法真正参与DeFi。
DeFi协议可以拥有可编程货币、无需许可的市场和一定程度的透明度的所有好处，同时为知识产权提供保护，类似于传统金融设置中的保护措施。
高效的身份验证
需要解决的另一个问题是DeFi基础设施与合规基础设施之间的不兼容性。无论如何，法规都必将适用于加密和Web3作为整体，用户和机构都应该拥有端到端合规的解决方案。
如果我们在DeFi中引入了了解客户（KYC）和了解业务（KYB）工具，让我们尽量使其用户友好。理想情况下，这些实施将在整个以太坊区块链生态系统中具有互操作性，包括其所有的二层链。
我们需要良好的身份基础设施，通过从根本上符合合规性，为用户和开发人员提供方便。DeFi将从拥有跨链分散身份层中获益，该层管理用户数据和隐私，但在必要时为执法部门提供必要的让步。
反洗钱分析
身份验证与反洗钱（AML）法规是相辅相成的。链上AML分析确实是可能的，甚至可能优于现有的传统AML分析软件。分析需要可靠的数据源，而链上工具可以确保这一点，传统软件无法做到。
参见：《反洗钱体系的反常影响》| 意见
这些分析解决方案的优势甚至超出了合规的范畴。机构参与者还将从链上风险管理解决方案以及在尽职调查过程中获得帮助。
DeFi准备好了吗？
关于交易所交易的基金（ETF）的讨论，对现实世界资产的数字化以及一些主要金融科技品牌最近的Web3产品发布（看向你，PayPal和VISA），这些都表明新的机构资本正在涌入加密货币市场。DeFi是否也会受益？
必要的技术正在逐渐完善，这个行业也有正确的意愿，因此，希望资本的涌入很快会发生。然而，这次我们必须确保的是，DeFi的增长保持可持续性，只有当它遵守法律，并且机构满足利益相关者的义务时，这一点才能实现。
在隐私和透明度之间找到平衡点，让交易者和机构双方都获益，这将有助于缓解机构对参与DeFi市场的合法担忧。
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