比特币 在以美元为中心的世界中的金融解放之光
比特币：打破以美元为中心的世界金融枷锁的光明
将忽视法币的极端性变得司空见惯。最近的一次是在9月，联邦政府突破了33万亿美元的国债阈值，创下了新纪录。十年前，美国政府的借贷已经超过了美国的年度国内生产总值。
国会预算办公室（CBO）预计每年联邦债务将增加2％。既定的动态是借贷增加，因为仅凭税收无法填补预算赤字。仅今年一年，美国政府不得不支付7100亿美元的净利息支付。
最终，作为货币的提供者，美联储必须不断扩大其资产负债表，以使美国政府能够履行其债务义务。不可避免地，通过无中生有创造新货币会导致美元贬值，而美元是世界上主要的价值衡量标准。
正如以往的货币周期教会我们的那样，当价值衡量被扭曲时，极端情况会膨胀到荒唐的程度。
现代货币的不稳定遗产
正如威玛共和国导致了第二次世界大战，战争结束后，1944年制定了新的约束性框架。这就是著名的布雷顿森林协议，它将美元确立为世界储备货币。虽然它在20世纪70年代初实际上崩溃了，但它留下了国际货币基金组织、世界银行和借债增长的遗产。
更准确地说，布雷顿森林将美元的净国际投资头寸（NIIP）定为最大。美国政府最大程度地利用了这一优势，这在几十年前就表现出来，使美国对外国债权多于对美国债务。
这是世界现状吗？
简单来说，就是处于一种不健全的货币状态。去年，经合组织国家的借款额超过了2011年至2019年的平均增加43％。与此同时，自2021年以来，借款成本翻了一番，导致大部分经济产出用于偿还债务。
随着政府借更多的钱来偿还债务，这导致债务支出增加。反过来，货币印刷成为偿还债务的治标药，引发通胀。但随着引入较高的利率来遏制通胀，需要支付更高的债务水平。
这就是货币贬值的恶性循环。不稳定的宏观景观使人们有压力寻求其他方式来保值和超过货币侵蚀。有人寻求债券收益，有人寻求股票股息，而其他人则寻求超越中央银行的重新构想的货币系统。
比特币的去中心化承诺
为了使货币变得健全，必须遵循一个核心前提。由于新货币的创造取决于政府超支开支的欲望，货币本身必须与政府分离。
这样，道德风险就可以从根源上消除。乍一看，这个任务似乎是不可能的：
- 在一个特定的领土上，总会出现一种等级制度来统治。
- 以一个方式或另一个方式，高层必须保持合法性才能统治。
- 合法性归结为货币发行和管理。
反过来，就是他们发行的货币被认为是合法的，成为定价商品和服务的法定货币。然而，即使这种货币本身在物质上是完好无损的，由于例如黄金之类的伪造，它也可能被查封和操纵。
比特币突破了这种不可能的界限，永远改变了对货币的认知。受到数学、密码学和计算能力的约束，比特币消除了对中央权威的需求。
比特币的账户记录-区块链-以分散的方式维护，并且拥有互联网访问权限的每个人都可以参与其验证。除了拥有无需许可的公共账本访问权限外，比特币既不归属于特定政府也不属于特定国家。
在货币史上首次，不需要纠缠任何银行或外汇局，即可进行无国界的付款和收款。尽管这可以匿名执行，但比特币的公共账本始终可以进行审计。
消除道德风险：稳健货币之路
归根结底，激励制约行为。倘若采用法定货币，政府总是有动力进行奢侈支出。它会通过印钞来填补资产负债表的漏洞，而纳税人则要承担另一种形式的税收——通胀。
通胀是中央银行的直接表现，但还有其它很多问题。在2007年至2009年的大衰退期间，中央银行向冒险太多的金融机构提供了高达4980亿美元的援助。这些银行必须获救以保持整个金融体系的稳定，但如果这成为常态，冒险就会变成常态。
正是基于这种巨大的道德风险，化名为中本聪的人选择了比特币。此外，随着中央银行转变货币政策，它们往往会产生金融泡沫。低利率导致主要泡沫破裂，即上世纪90年代的科技泡沫和本世纪初的住房泡沫。
大衰退本身在一定程度上是由低利率引起的，因为它们使借款人更容易获得抵押贷款，导致次级房贷危机。
反过来，当泡沫破裂时，中央银行留下的是衰退。在谷底时，人们很难为自己的未来定位。随着泡沫、税收、政府支出和通胀的不断增加，先前的常态对许多人来说变得遥不可及。
在国际舞台上，为争夺货币霸权可能进一步导致不稳定，甚至造成金融排斥。俄乌冲突清楚地阐明了这一点，因为美国政府使用美元对其地缘政治对手造成了痛苦。
在中间地带，欧洲受到了最大的伤害，对俄罗斯的制裁对富含天然资源的德国——欧盟的经济引擎产生了反作用。对个人和国家而言，比特币成为一个潜在的自我持续财富机器，摆脱了中央银行和政治的道德风险。
在遥远的可选未来，人们不禁要想，如果法定货币离开舞台，大规模冲突、基础设施/经济破坏甚至还有可能吗？
前进之路：机构采用、速度、效率和人工智能
经历了许多市场崩溃和保管学习机会后，整个加密货币行业正处于走向合法性突破的边缘。这最好体现在黑石集团申请推出比特币交易所交易基金（ETF）上。这家全球最大的资产管理公司，管理资产达9万亿美元，由其首席执行官拉里·芬克（Larry Fink）率领，从此前对比特币的敌意完全转变。
与2017年的言论形成鲜明对比，当时他将比特币称为“表明世界上有多大程度的洗钱需求”，现在芬克正大肆吹捧比特币：
“我们确实相信，如果我们可以更多地实现资产和证券的代币化——这就是比特币的意义——它可能改变金融业”
而丁克也说，“当前使用比特币进行交易成本非常高”。尽管他是在一般的加密货币投资背景下进行推测，但事实是比特币主网并不适合日常货币使用。
要实现全球范围内的普及，比特币区块链每秒7笔的处理能力必须大幅提高，以提供几乎即时的在线购物或实体商家付款服务。这就是比特币扩容的重要性，其中最受欢迎的方法是闪电网络。
闪电网络的平均基础费用为865毫卫特（0.000243美元），随着节点的增加，其付款速度也近乎即时。
利用智能合约的可编程性，闪电实验室还整合了人工智能（AI）。通过LangChainBitcoin和Aperture，AI代理可以直接与比特币通过闪电网络进行资金交换，实现链上和闪电网络上的资金交互。
这一切为应用领域打开了全新的可能性，而无需依赖信用卡或法币的支付渠道。在不久的将来，我们可以期待实时成本结算、按需付费的AI模型、内容微支付、借贷和公正的资源共享，因为闪电网络的智能合约可以自动化订阅、租金甚至工资。
我们甚至可以看到由AI驱动的承保、风险评估和财务顾问，均使用闪电网络的智能合约来执行投资策略。
虽然比特币的核心代码很保守，但Ordinal展示了无需分叉（软分叉或硬分叉）就可以附加功能的可能性。在Ordinal热潮的头两个月里，随着非同质化代币（NFT）的数量增长，有超过350,000个被刻录在比特币的主网上。
最近，比特币开发者罗宾林纳斯发布了“BitVM：在比特币上计算任何东西”的白皮书。同样无需分叉，这展示了比特币的智能合约逻辑可以在链外执行但在链上进行验证。
林纳斯预测，如果BitVM被用于编写/调试比特币合约，比特币的应用将大大扩展。
“潜在应用包括国际象棋、围棋或扑克等游戏，尤其是比特币合约的有效性证明的验证。”
然而，所有这些潜力还停留在“本末倒置”的阶段。比特币的主要任务应该是推动摆脱中央银行体系的金融解放。随着闪电网络的发展，甚至美联储也承认必要的条件已经存在。
本文由Shane Neagle撰写。表达的观点完全属于作者个人，不一定代表BTC公司或《比特币杂志》的观点。
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