一文轻松读懂RWA资产的发展现状及代表性项目
解析RWA资产发展现状及代表性项目，一文概览
一文读懂RWA资产：金融世界的新宠儿
你好，亲爱的数字资产投资客们！最近，RWA一词在市场上越来越红火，大机构们也纷纷涌入这一领域，预示着RWA可能成为下一个热门投资赛道。数据也证明了RWA的“火力”。在今年，RWA成为了加密货币领域增长最快的赛道，它的总锁定价值（TVL）增长率竟然高达惊人的653%！到十月为止，RWA更已经成为Defi（去中心化金融）中的第六大品类，其总TVL更高达570亿美元！没错，你没有听错！570亿美元！这真是让人瞠目结舌！而且，RWA的代币持有者数量也稳步上升，目前已经超过了4.5万！相比去年，这个数字简直翻了一番！
“干货”：RWA资产指的是现实世界中的有形和无形资产，比如房地产、债券、商品等。而RWA的代币化，就是将这些传统资产带入区块链，打造全新的可能性和潜在应用。代币化的RWA可以实现链上存储和追溯，提高效率和透明度，同时减少啦啦啦 人为错误啦啦啦 的可能性！这就相当于给传统资产带上了全息护甲，它们现在不仅可以在链上畅行无阻，还可以驰骋在透明度的大道上！这真是不得不让人喜出望外！
随着RWA的崛起，涌现出了许许多多如雨后春笋般的项目。目前已有超过20个项目成功上线并运行，而即将上线的项目更是数之不尽！不过，RWA项目和传统的加密项目有所不同哦！首先，RWA项目不会飞得离谱，因为它们都有真实的底层资产支撑！为了确保资产的真实性和合法性，每个RWA资产代币化都必须满足两个核心要素：代表权和所有权，而且这两个要素都必须被记录在区块链上！
代表权意味着资产必须是真实存在的，不能是凭空想象的。我们不能让任何“幽灵船”伪装成RWA资产，以免投资者陷入无辜的幻境！此外，资产的其他细节，比如是否有实物、是否会过期，实际持有者是谁，都需要被明确记录，信息不可有歧义！
而所有权则关乎资产的法律归属。这意味着资产的所有权必须通过合法手段写入链上，确保对资产的持有者达成共识，并为可能出现的争议提供解决机制。想象一下，链上世界就像一个古老而庄严的法庭，任何争议都能在那里得到公正的审判。这简直是”一步登天”啊！
当然，RWA的发展并非一帆风顺。它还面临着一个制约因素！你知道吗，RWA与传统金融法规并不兼容！抱歉，RWA原生带着的火星感不让不能在传统规则下安家落户！目前，RWA领域处于探索阶段，还没有完全成熟的行业标准，就像鸡蛋还没有被孵化，世界需要更多时间来领悟太阳光的恩赐，创造出适合它们飞翔的帮手。
回想起上世纪90年代，美国的信贷市场开展了一项名为CUSIPs的证券化进程，依靠这一标准将各种资产打包。这确实可以反映资产的潜在风险，但不能完全反映资产的所有权。如今，去中心化的账本技术为我们提供了一种新的解决方案，成为RWA加密项目的核心支持。然而，目前的问题在于，RWA项目仍然不能完美地反映资产的风险，并且也不能很好地解决由资产风险引发的争议。就像这颗闪耀的星星还没有完全照亮我们的黑夜，RWA还需要更多的探索和努力。
幸运的是，当前RWA的发展方向和目标正在明确！一方面，各国逐渐认可RWA代币化资产作为合法的底层资产，并通过现有的法律体系予以保护。例如，香港最近采取的一系列措施似乎就是朝着这个方向发展的。另一方面，项目方们正在积极寻找解决方案，他们把资产和保护措施直接写入智能合约中，力求在现有的法律框架内提供更强大的保护。这就好比是我们手上有一个神奇的大帽子，把所有的魔法、法则和保护力量都容纳其中！
总的来说，尽管RWA市场相对较小，与传统金融相比尚显弱小，但它在链上清算和监管方面的优势尚未完全显现。不过，随着市场规模的扩大和传统金融机构对新技术的逐渐了解，RWA的优势将逐步展现出来。这就像是一颗刚刚发芽的幼苗，虽然只有一寸高，但它背后潜伏着无限的生机和成长的条件。
翻滚吧，土豆！代币化资产联盟（TAC）喜气洋洋登场啦！由Coinbase、Circle和Aave等众多巨头共同发起的TAC，还有Base、Centrifuge、Credix、Goldfinch、RWA.xyz等多家成员，它们都认为RWA代币化才是未来的主流！为此，他们将全力推进RWA资产在全球范围内的普及，为大家打造便捷的投资环境。
根据TAC提供的代币化资产看板，你会发现，目前Defi代币化资产中，私人信贷类的TVL（总锁定价值）高达44亿美元，年化利率更是高达9.87%！而美债类的TVL达6亿美元，年化利率达到5.25%！哇塞，这是人们在传统金融市场中难以享受到的超值回报啊！大开眼界，又大开腰包！
说到底，TAC还计划制定相关的合规原则，以推动区块链技术的采用！啊哈，它们想把RWA的品质码成钢铁般的标杆，护卫好代币化资产的安全走向！
Centrifuge创始人Lucas Vogelsang表示：“通过TAC，我们试图构建一个市场或者说整个生态系统。我们越能统一标准、加强合作，行业就会越快达到逃逸速度并真正能够竞争。”和我们一样，Centrifuge也相信，标准化和合作是推动全行业发展的关键。对于RWA来说，这就像是一群蜂鸟共同努力一样，隐性发力，正瞄准远方！
说到底，如何让现实世界的资产被整合和标准化，Lucas表示：“我认为了解客户（KYC）将成为今后的标准之一。虽然现在的KYC凭证还无法完全应用于真实世界的资产DeFi，但我们必须找到实际合作的方法。”没错，Lucas明白，在这个“游戏”中，我们必须团结一心，众志成城才能战胜一切挑战！
接下来，让我们深入探讨一些当下最热门的RWA项目吧！大家一起握紧双手，让我们共同致力于实现去中心化的财富梦想！
惊天之作，MakerDao！它目前是RWA领域的领军者，也是TVL排名第二的Defi项目！其RWA业务的TVL已经达到了32亿美元，今年的增长率还高达400%！创始人RuneKek提出了一个名为“Endgame”的计划，旨在通过投资现实世界资产和货币市场基金来增加平台收入。目前，46%的$DAI都是由RWA作为储备资产，而Maker DAO的协议收益中有66.9%来自RWA！可谓是“大而全，赏心悦目”啊！
好耶！Pendle登场！它是今年上半年备受关注的LSDFi协议！今年八月，它获得了币安实验室的投资，随后又宣布将在核心产品Pendle Earn中整合两个RWA协议，分别是Maker DAO的sDAI和Flux Finance的fUSDC。Pendle的CEO TN Lee表示，RWA已经进入DeFi领域，而Pendle可以为用户提供各种传统金融工具，比如利率衍生品、掉期和固定收益，并帮助他们管理收益！它是多功能“瑞士军刀”，不仅可以烧饼，还可以运用妙技，驰骋金融大道！
Ondo Finance登场！它是市值排名第一的代币化证券Defi协议！它投资于美国货币市场的OMMF年化报酬达到4.7%，而美国国债OUSG的收益更是高达5.5%！这就像拥有一枚果满仓库的种子，随时可以收割财富的果实！
Frax也不甘示弱！它在10月12日推出了FraxV3，允许用户通过sFrax和FBX，在链上赚取现实世界的债券收益。sFrax通过AMO将基础抵押品转换为多种RWA，从而实现收入。用户可以通过质押Frax来获得每周的$FRAX收益，其初始年化收益高达10%！而FXB则是一种链上零息债券，用户可以以折扣价购买，并在一定时间后按面值兑换成FRAX，从而获得收益。FraxV3 上线一天，已有150多名用户在sFRAX质押金库中投入了超过3500万美元！sFRAX的质押总量更是超过了1100万枚！它真是每个资产骑士骄傲的力量！
Maple Finance与你不见不散！它是一个面向Web3机构（如造市商或资管平台）的B2C链上借贷平台。它在无抵押贷款协议中的TVL名列前茅！用户可以将资金借给这些机构，并从中获得4%到14%的收益！这就像是一个金融巫师，随时为用户创造收益的魔法帽！
TrueFi是一个面向机构的无抵押信贷平台。它通过智能合约将借方、贷方和专业信评连接起来，采用了创新的机制。目前，只有机构可以在平台上借款，经过协议内部委员会的信用评估后，由$TRU代币持有者决定是否批准。近期，它推出了美债基金，但购买的最低额度为10万美元，所以门槛相对较高。只有进入了VIP区，才能感受到蓝天白云的真实质感！
最后，让我们给RWA资产起个响亮的”定调”！RWA领域，作为金融科技和传统资产的交汇点，正处于一个至关重要的发展阶段。尽管目前它在市场中的份额相比传统金融系统还有些憨憨的样子，但它真正的潜力和优势还有待完全发掘。不过，我们可以清晰地看到，随着技术的进步和市场的成熟，这一局面正在发生着变化。
传统金融机构们正在逐渐认识到区块链和去中心化技术的价值，这为RWA的进一步发展创造了有利条件。我们有理由相信，随着时间的推移，RWA将更好地结合传统金融和区块链技术，为投资者和市场参与者带来前所未有的机会和价值。让我们一起期待RWA能够为整个金融领域带来更多的变革和突破！
热爱数字资产的朋友们，你们认同RWA的潜力吗？你们是否已经深入了解了这个崭新的领域呢？在这里，你们可以留言分享你们的看法和体验。我非常期待和你们的交流！
注：本文参考来源：链捕手。
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